הכסף שלכם שוכב בפיקדון בבנק? זה הזמן לחשוב על השקעה סולידית בשוק ההון

למעלה מ- 1.5 טריליון שקלים של הציבור הישראלי נמצאים כיום בפיקדונות הבנק או בעובר ושב ובכך הם לא נהנים מההזדמנויות שיש לשוק ההון להציע. ראיון עם גלעד בצרי, מנכ"ל בית ההשקעות אינטראקטיב ישראל על הדרך שבה תוכלו להגדיל את פוטנציאל הרווחים שלכם ועדיין להישאר בצד הבטוח

אם אתם מרגישים שהכסף שלכם שוכב בבנק ולא צובר שום רווחים, סביר להניח שאתם צודקים. ישראלים רבים מידי בוחרים להשאיר את כספם בפקדונות הבנק או בעובר ושב ולא מודעים לכך שערך כספם נשחק עם הזמן.

"למעשה בגלל שמדובר בכספים שצוברים ריבית אפסית אשר נמוכה מגובה האינפלציה, לא רק שהכסף לא מרוויח, הוא למעשה אפילו מפסיד, כי ערך הכסף נשחק לאורך זמן". טוען גלעד בצרי, מנכ"ל בית ההשקעות "אינטראקטיב ישראל".

בית ההשקעות אינטראקטיב ישראל עוסק בניהול השקעות אישי ואיכותי, זאת בעיקר בזכות מנהלי השקעות ותיקים ומנוסים, הנתמכים על ידי מחלקת המחקר הענפה של בית ההשקעות. גלעד בצרי, בן 33, משמש מזה כשנתיים מנכ"ל החברה אליה הגיע לאחר שביצע מס' תפקידי ניהול בבית ההשקעות "פסגות", הוא בעל תואר ראשון ושני במנהל עסקים ומימון ובעל רישיון לניהול תיקי השקעות מטעם הרשות לניירות ערך. את הראיון עמו אנו מקיימים לאחר שנה מרתקת בשוק ההון, תוך התמקדות בנושא השקעות סולידיות.

אנשים רבים בוחרים להשאיר את הכסף בפיקדון על פני השקעה בשוק ההון מסיבות של ביטחון. האם האפיקים הסולידיים של שוק ההון באמת יכולים להציע להם את הביטחון שהם מבקשים?
"כיום יש הרבה אפשרויות בשוק ההון גם באפיקים הסולידיים, שיודעים לייצר תשואות אטרקטיביות ובטח שעדיפות יותר מאשר להשאיר את הכסף בפיקדונות הבנקאיים" טוען בצרי. "ישנן אגרות חוב אשר נמנות עם קבוצות דירוג גבוהות ומאופיינות ביציבות, כדוגמת אגרות חוב של בנקים או חברות נדל"ן גדולות, בנוסף ישנן אגרות חוב עם שיעבודים או בטחונות אשר מחזיקי אגרות החוב הם הראשונים בתור הנשייה. כך שהסיכון בהן לא לפגוש את הכסף הוא נמוך עד מאוד וכמובן שקיימות עוד אפשרויות שונות ומגוונות".

"כמובן שגם אפיקי המניות יודעים להציע אפשרויות חשיפה בעלות סיכון נמוך באופן יחסי וניתן לשלב בין שני האפיקים. בניהול השקעות מקצועי ונכון אפשר בהחלט לייצר תיק השקעות אופטימלי ומותאם לכל לקוח ולפי רמת הסיכון המדויקת עבורו" מסכם בצרי.

בידיים בטוחות
מה הבידול והיתרונות של אינטראקטיב ישראל לעומת בתי השקעות אחרים?
"אנחנו בית ההשקעות שיודע לייצר הרבה ערך ללקוחות, הגודל שלנו מהווה את היתרון שלנו. שוק ההון כיום מצריך גמישות השקעתית, קבלת החלטות מהירה ויישום מהיר בפועל, גודלנו מאפשר לנו לפעול בזריזות יתרה ובגמישות השקעתית מקסימלית עם קבלת החלטות מהירה, דבר שלא קיים בגופים גדולים".

"כל לקוח אצלנו נהנה מניהול השקעות איכותי מאוד על ידי מנהלי השקעות ותיקים ומנוסים, בנוסף יש לנו מחלקת מחקר לניירות ערך זרים ומקומיים שזהו נדבך חשוב שאין בכל בית השקעות. אנחנו מקפידים על יחס אישי ועל התאמה מדויקת לכל לקוח לפי צרכיו. כיום זה לא מספיק רק לחלק לקוחות לפי רמות סיכון, כיוון שגם בתוך כל רמה יש שוני ומגוון, ומכאן החשיבות להתאים לכל לקוח תיק בהתאמה אישית וזה מה שאנו מעניקים ללקוחות שלנו".

"כל מנהל תיקים אצלנו מוגבל בכמות הלקוחות באמתחתו, כאשר המטרה היא שמי שמנהל את התיק יהיה גם איש הקשר מול הלקוח כי ההכרות שלו עם התיק והלקוח היא הטובה ביותר. בנוסף אנחנו דוגלים בשקיפות מלאה מול לקוחותינו.."

בשנים האחרונות ישנם מיליוני משקיעים חדשים שבחרו להשקיע את הכספים שלהם בשוק ההון, אולם השוק מאד תנודתי. מה היתרון של פעילות בשוק ההון באמצעות בית השקעות לעומת משקיע עצמאי?

" ניהול תיק השקעות עצמאי דורש לא מעט תשומות בייחוד בתקופה הנוכחית, ישנם לקוחות שמתאים להם ניהול תיק עצמאי ואילו ישנם לקוחות שלהם מתאים יותר תיק מנוהל" מסביר בצרי "ניהול עצמאי מצריך בראש ובראשונה זמן אבל גם יכולות, משקיע שרוצה לפעול בחשבון עצמאי צריך לחקור כל נייר לעומקו לפני שהוא בוחר בו לתיקו האישי ".

"ישנם משקיעים שמתבססים על בחינה פונדמנטלית וכלכלית, בוחנים את הסביבה העסקית, דוחות כספיים, תחרות, רגולציה, תקנות ועוד נתונים ואינדיקטורים כלכליים חשובים. ישנם משקיעים שבוחנים על פי הסתכלות טכנית ויש את אלו שמשלבים. אבל המכנה המשותף הוא שצריך לבחון את הניירות לפני ההשקעה בהם ובייחוד בימים אלו שיש שונות רבה בין הניירות. בנוסף נדרש ניהול ובחינה של תיק ההשקעות באופן תדיר מאוד כי השווקים תנודתיים ומגיבים מהר לשינויים מה שמצריך עירנות ויכולת תגובה מהירה עם העיניים על ההתפתחויות בשווקים"

"תיק מנוהל מתאים קודם כל למי שרוצה להיות חשוף לשוק ההון, אבל אין לו את הזמן הפנוי לניהול האינטנסיבי שמצריך תיק השקעות, או לחילופים אין לו מספיק יכולות לנתח או לבחור את ני"ע. במקרה זה האפשרות הטובה ביותר עבור משקיעים מסוג זה היא לתת למנהל השקעות בעל רישיון לנהל את תיק השקעות, תוך שקיפות והתאמה אישית לצרכי הלקוח.

_{ניהול תיק השקעות עצמאי דורש לא מעט תשומות בייחוד בתקופה הנוכחית}

גם ניהול מקצועי לא תמיד מבטיח תשואה, לעיתים גם ישנה ירידת ערך התיק או הפסד כספי ממשי ללקוח, מה יכול להעניק ביטחון למשקיע שהכסף שלו לא יאבד מערכו בהתאם לתנודות השוק או אם פתאום פורצת מלחמה?
"אכן גם ניהול מקצועי לא מבטיח רווח כזה או אחר, המטרה היא בסוף ליצור תיקשיידע לתת ערך ללקוחות לאורך זמן עם אסטרטגיה ברורה, ניהול סיכונים נכון, ניצול הזדמנויות והתמדה. לאורך זמן כלכלות צומחות, חברות רווחיות ושוק המניות ואגרות החוב יודעים לייצר הזדמנויות בכל עת. בניהול מקצועי נכון הכולל מחקר ועבודה נכונה וקשה אפשר בהחלט לייצר תיקי השקעות עם הרבה ערך לאורך זמן". "בנוסף חשוב לזכור, כל איום יכול גם להפוך להזדמנות, כל עוד יודעים איך לנצל אותו, אפשר גם להרוויח ממנו. "

מהי אסטרטגיית ההשקעה שלכם ואיך היא יכולה להבטיח למשקיע חדש ביטחון ויציבות?
"כחלק מאסטרטגיית ההשקעות שלנו אנחנו מנהלים את הסיכון באופן שוטף ולא רק את הסיכוי. אנו תמיד מסתמכים על אסטרטגיית השקעה כוללת ומסודרת, מייצרים גיוון לתיקי ההשקעות על מנת להפחית את הסיכון ולהפוך את התיק ליעיל יותר. בנוסף אנו מחפשים חברות איכותיות וחזקות להשקיע בהן, כאלו עם מוצר טוב, יתרון תחרותי, איתנות פיננסית וסביבה תומכת".

"ניהול ההשקעות שלנו מכיל הרבה אנליזה והיכרות עם סביבה עסקית של כל חברה, צריך להבין שקניה של מניה זה למעשה שותפות בעסק, חשוב להכיר כל עסק לפני שנכנסים כמשקיעים בו"

"מדיניות ההשקעה שלנו מתבססת על הסתכלות ארוכת טווח, דינאמיות, ניהול השקעות גמיש, פיזור סיכונים וניהולם ושימוש באנליזה מעמיקה. הניתוח הינו פונדמנטלי, המתבסס על מחקר מעמיק של תנאי המאקרו והמיקרו בשווקים. האסטרטגיה שלנו היא לבחון סקטורים מובילים שאנחנו מעריכים כי צפויים לספק תשואות עודפות על פני מדדי הייחוס, ומתוכם להשקיע בחברות חפיר בעלות יתרון תחרותי על פני המתחרות בסקטור".

עם הפנים קדימה
על אף תקופות קשות ששוק ההון עובר לאחרונה, בצרי דווקא אופטימי לגבי מגמות העתיד של הבורסה "יש היום לא מעט הזדמנויות שאנו מזהים בשווקים, גם באפיקי אגרות החוב וגם באפיקי המניות. יש מגמות אמתיות שמתפתחות בשווקים וכפועל יוצא יש מניות רבות שנהנות מכך. אם זה משבר השבבים העולמי, המודעות והמעבר לאנרגיה ירוקה עם רוח גבית מהממשלות, אם זה הגידול בצורך לחברות סייבר, חברות התשתיות שחוזרות לכותרות, הבנקים שממשיכים להתייעל ולצמוח ועוד".

"חשוב להבין שבשוק ההון, בכל עת יש סקטורים או תחומים שנהנים ממגמה חיובית והשקעה במניות הנכונות מכל סקטור בהחלט יכולה להשתלם. צריך מחקר ואנליזה טובים לצורך זיהוי מגמות, זה דבר שאנו באינטראקטיב ישראל עושים ביום יום. כפי שכבר ציינתי, כל משבר הוא גם הזדמנות, צריך לדעת כיצד לנצלו".

"מה שחשוב הוא תחזית החברות לעתיד ולטעמנו מההיבט הזה, מרבית המגזרים נראים בריאים ויציבים". בצרי מסכם את הראיון עם המשפט "מי שיתמיד בהשקעתו בעזרת אסטרטגיית השקעה כוללת, לאורך זמן יקצור את פירותיו".

מעוניינים לשמוע על אפיקי השקעה סולידיים שיכולים להתאים עבורכם? לחצו כאן כדי לפנות למומחים של אינטראקטיב ישראל

 _{אין לראות באמור ייעוץ השקעות או המלצה לקניה או מכירה של ניירות הערך ואין בו משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל משקיע. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.}